Investing.com — Melius Research, RTX Corp.’un notunu al’a yükseltti. Not önceden tut seviyesindeydi. Firma, savunma tahminlerini artırdı. Hedef fiyatı hisse başına 242 dolara çıkardı. Melius, Epic Fury Operasyonu’nun sürekli bir askeri tedarik dalgası yaratacağını bekliyor. Bu durum havacılık ve savunma devine orantısız fayda sağlayacak.
Investing.com – Melius Research, RTX Corp.’un notunu al’a yükseltti. Not önceden tut seviyesindeydi. Firma, savunma tahminlerini artırdı. Hedef fiyatı hisse başına 242 dolara çıkardı. Melius, Epic Fury Operasyonu’nun sürekli bir askeri tedarik dalgası yaratacağını bekliyor. Bu durum havacılık ve savunma devine orantısız fayda sağlayacak.
Analist Scott Mikus, savunma pazarı için bir tahmin yaptı. 2028’e kadar çekirdek satışlarda yüksek tek haneli büyüme öngörüyor. Bu oran, piyasa beklentilerinin üzerinde. Konsensüs orta tek haneli büyüme bekliyor. Büyüme, füze ve mühimmat programlarına dayanıyor. Gemi inşa programları da destek veriyor. Bu programlar çok yıllı üretim çerçevelerine sahip.
Mikus bir ekleme yaptı. Tedarik zinciri kısıtlamaları olmasaydı durum farklı olurdu. Savunma pazarında yıllık satış büyümesi muhtemelen yüzde 10’u aşardı. Bu, önümüzdeki birkaç yıl için geçerli.
RTX, birçok önemli programda ana yüklenici konumunda. Patriot, NASAMS, AMRAAM programlarını yürütüyor. Standard Missile ve Tomahawk programları da portföyünde. Bu durum şirketi artan talebin merkezine koyuyor.
Melius bir hesaplama yaptı. Epic Fury Operasyonu’nun ilk 16 gününde harcanan mühimmatın değerini belirledi. RTX üretimi mühimmatın yenilenmesi yaklaşık 6 milyar dolara mal olacak. Stoklar çatışma öncesi seviyelerin üzerine çıkarıldıkça artış devam edecek.
Firma bir hesaplama daha yaptı. RTX’in toplam satışlarının yaklaşık yüzde 18’i füzelerle ilgili. Füze savunma sistemleri de bu orana dahil. Bazı programlarda üretim hacimleri ikiye katlanacak. Bazılarında ise dört katına çıkacak. Çok yıllı anlaşmalar kesinleşiyor.
Mikus, RTX’in dengeli gelir karışımını vurguladı. Gelirin yüzde 52’si savunmadan geliyor. Yüzde 48’i ise ticari havacılıktan. Bu durum önemli bir avantaj. Şirket savunma döngüsüne maruz kalıyor. Aynı zamanda ticari havacılıkta da konumunu koruyor.
Analist bir noktaya daha dikkat çekti. F-35’in çatışmada yoğun kullanımı önemli. Bu durum ek bakım talebini artıracak. Yedek parça talebi de yükselecek. Collins Aerospace ve Pratt & Whitney bundan faydalanacak.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
