Morgan Stanley, nakit akışı ve yapay zeka potansiyeline göre Avrupa medya şirketlerini seçti

Investing.com — Morgan Stanley’nin son Avrupa İnternet ve Medya notu, “aşırı ağırlık” notuna sahip seçkin bir şirket grubunu öne çıkarıyor.

Bu şirketler çevrimiçi pazaryerleri, oyun, medya, yemek teslimatı ve teknoloji sektörlerinde faaliyet gösteriyor. Analistler, yapısal büyüme, güçlü rekabet konumları ve net kazanç katalizörleri bir araya getiren şirketleri tercih ediyor.

Universal Music Group

Morgan Stanley, Universal Music Group’u uzun vadeli yapısal bir kazanan olarak görüyor. Aracı kurum, küresel müzik yayın hizmetlerinden sürekli büyüme bekliyor. Sanatçılarla geliştirilmiş para kazanma anlaşmaları da öngörülüyor. Yeni yapay zeka ile ilgili fırsatlar da mevcut. Güçlü serbest nakit akışı üretiminin hissedar getirilerini desteklemesi bekleniyor. Bu durum UMG’yi tercih edilen savunma amaçlı büyüme isimlerinden biri yapıyor.

Publicis Groupe

Publicis, entegre reklam platformu sayesinde öne çıkıyor. Değerli birinci taraf verilere sahiplik de avantaj sağlıyor. Morgan Stanley, bu güçlü yönlerin kazanç yükseltmelerini sürdürmesi gerektiğine inanıyor. Şirketin nispeten düşük kaldıracı, satın almalar için esneklik sağlıyor. Bu satın almalar büyümeyi daha da hızlandırabilir.

Talabat

Talabat, Orta Doğu ve Kuzey Afrika’da lider yemek teslimat platformu olarak görülüyor. Morgan Stanley, yatırımcıların şirketin yeteneğini hafife aldığına inanıyor. Çevrimiçi yemek teslimatı penetrasyonunun genişlemesinden faydalanma potansiyeli var. Artan rekabete rağmen pazar konumunu koruma gücü de mevcut.

Flutter Entertainment

Flutter, Morgan Stanley’nin tercih ettiği küresel oyun operatörü olmaya devam ediyor. Büyük pazarlardaki liderlik konumları önemli. Ölçek avantajları ve ABD’de artan karlılık da dikkat çekiyor. Bu faktörler sürekli kazanç büyümesi beklentilerini destekliyor. Güçlü nakit üretimi, satın almalar ve hissedar getirileri için önemli kapasite sağlıyor.

Scout24

Morgan Stanley, Scout24’ün güçlü gelir ve kar büyümesi sunmaya devam etmesini bekliyor. Şirket, baskın Alman emlak pazaryerinden yararlanıyor. Müşteri ilişkilerinin daha fazla para kazanmasını sağlama imkanı var. Emlak işlemlerinde genişleyen katılım, uzun vadeli kazanç büyümesini desteklemeli.

Entain

İngiltere’deki düzenleyici endişelere rağmen Morgan Stanley, Entain’i tercih etmeye devam ediyor. Aracı kurum, çevrimiçi momentumun iyileştiğine inanıyor. Önceki operasyonel sorunlar azalıyor. Portföy optimizasyonu ve daha güçlü ABD karlılığı önemli. Bu faktörler zamanla nakit üretimini ve bilanço gücünü önemli ölçüde iyileştirebilir.

SMG Swiss Marketplace Group

SMG, İsviçre’de çevrimiçi ilanlar alanında lider olarak kabul ediliyor. Emlak, otomotiv ve genel pazaryerlerini kapsıyor. Morgan Stanley, düşük para kazanma seviyelerinin zamanla yükselmesini bekliyor. Operasyonel kaldıraç ve disiplinli maliyet yönetimi daha yüksek karlılığa dönüşmeli. Ancak düzenleme bir risk olarak kalıyor.

Rasan Information Technology

Morgan Stanley, Suudi Arabistan’ın düşük penetrasyonlu çevrimiçi sigorta pazarında önemli uzun vadeli potansiyel görüyor. Rasan’ın lider pazar payı var. Destekleyici düzenleyici ortam çekici bir büyüme fırsatı sunuyor. Ancak yeni ürünlerin başarılı bir şekilde uygulanması kritik olacak.

Prosus

Prosus, temel Tencent hissesine olan iskontonun daralmasına rağmen Aşırı Ağırlık olmaya devam ediyor. Morgan Stanley, devam eden hisse geri alımlarının hissedar değerini desteklemeye devam ettiğine inanıyor. Ancak gelecekteki Tencent hisse satışları, yatırımcıların izlemesi gereken önemli bir değişken olmaya devam ediyor.

Naspers

Morgan Stanley, Naspers’i tercih etmeye devam ediyor. Temel Prosus varlıklarına yönelik kalıcı iskontolar değer yaratıyor. Devam eden geri alımlar, bu değerleme farkını daha da daraltmaya yardımcı olabilir. Ancak vergiyle ilgili belirsizlikler bir değerlendirme olmaya devam ediyor.

Lottomatica

Lottomatica, çekici İtalyan oyun pazarında en iyi konumlanmış operatör olarak görülüyor. Morgan Stanley, çevrimiçi oyundaki liderliğini vurguluyor. Çok kanallı genişlemeden faydalanma fırsatları mevcut. Büyüme beklentilerine göre ucuz bir değerleme de söz konusu.

Springer Nature

Springer Nature, dayanıklı bir akademik yayıncılık işinden faydalanıyor. Araştırma harcamaları ve makale büyümesi tarafından destekleniyor. Morgan Stanley, şirketin Açık Erişim yayıncılığındaki liderliğinin daha hızlı gelir büyümesini sürdürmesi gerektiğine inanıyor. Genişleyen faaliyet marjları da bekleniyor.

Vend Marketplaces

Vend, birden fazla kategoride baskın İskandinav çevrimiçi pazaryeri platformları işletiyor. Morgan Stanley, şirketin devam eden stratejik dönüşümünün daha güçlü nakit üretimi sağlamasını bekliyor. Daha yüksek büyüme ve daha verimli bir işletme modeli de öngörülüyor.

Delivery Hero

Delivery Hero, yoğun rekabete rağmen Aşırı Ağırlık olmaya devam ediyor. Morgan Stanley, iyileşen serbest nakit akışı bekliyor. Güney Kore’de daha güçlü performans öngörülüyor. Prosus fazlalığının nihai olarak kaldırılması, yeniden değerlemeyi desteklemeli. Ancak rekabet baskısı yüksek kalmaya devam ediyor.

Baltic Classifieds Group (BCG)

Morgan Stanley, BCG’yi Baltık bölgesindeki lider ilanlar platformu olarak değerlendiriyor. Güçlü yapısal büyüme mevcut. Önemli para kazanma fırsatları var. Yüksek marjlar yatırım durumunu destekliyor. Ancak devam eden yapay zeka yatırımı, başlıca uygulama riskini temsil ediyor.

Allegro

Allegro, Polonya’nın baskın e-ticaret pazaryeri olmaya devam ediyor. Morgan Stanley, iyileşen makroekonomik koşullar bekliyor. Lojistik genişlemesi ve şirketin güçlü karlılığı daha fazla büyümeyi desteklemeli. Yapay zeka destekli ticaretteki gelişmeler, önemli bir uzun vadeli katalizörü temsil ediyor.

Cirsa

Cirsa, güçlü FAVÖK marjlarını, sağlam nakit dönüşümünü ve İspanya ile Latin Amerika’da çeşitlendirilmiş maruziyeti bir araya getiriyor. Morgan Stanley ayrıca şirketin satın alma hattını vurguluyor. Ancak çevrimiçi rekabet önemli bir sektör zorluğu olmaya devam ediyor.

Trainline

Trainline, Aşırı Ağırlık listesini tamamlıyor. Morgan Stanley, çevrimiçi tren bileti satışlarında yapısal büyüme olduğuna inanıyor. İyileşen düzenleyici ortam ve genişleyen uluslararası operasyonlar önemli. Bu faktörler sürekli gelir büyümesini yönlendirmeli ve daha yüksek uzun vadeli kazançları desteklemeli.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.